2020年4月14日 星期二

友訊市場派 逼宮董座退位


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2020/04/15 第4585期  |  訂閱/退訂  |  看歷史報份
資訊科技頭條 友訊市場派 逼宮董座退位
業界解讀…友訊市場派最終目的 以戰逼和
國際科技產業 S20賣不動 三星傳砍單三成
三星分散生產 仍逃不過疫情衝擊
iPhone上月在陸出貨飆增
資訊產業 上季PC出貨減幅 七年最大
PC鏈翻轉 Q2市況變熱
華新科布局電動車 獲利新引擎
華新科產能滿載 提前擴產

今日財經頭條
友訊市場派 逼宮董座退位
記者黃晶琳/台北報導/經濟日報
友訊經營權大戰愈演愈烈,市場派台鋼集團昨(14)日再出手,現任獨立董事馮忠鵬及鍾祥鳳在報紙上刊登廣告,公告將召開2020年第一次股東臨時會,目的在於解任高聚投資董事職務,逼現任董事長胡雪退位。(業界解讀…以戰逼和)

友訊經營權大戰,公司派以胡雪為首,市場派則是台鋼結合既有友訊董事會成員,雙方各提出董事候選名單,要在今年董事改選上,爭奪九席董事(包含六席董事及三席獨董)。

公司派與市場派大戰近期頻頻出招,今年3月底公司派為防堵市場派,以「因應防疫召開股東會之作業指引」要尋找更適合的場地為由,變更2020年股東會召開日期及地點,將股東會召開日期從6月15日延至6月29日,但未經董事會通過,當時獨董馮忠鵬跟鍾祥鳳就在表決時表示反對。

昨日市場派再出招,馮忠鵬跟鍾祥鳳兩位獨董在媒體刊登廣告,將在6月1日召集友訊科技2020年第一次股東臨時會,唯一的討論事項就是解任第11屆董事高聚投資的董事職務案,高聚投資僅有一席董事,代表人就是現任董事長胡雪,也是友訊已故創辦人高次軒的夫人。

友訊昨日針對此事沒有回應。

市場解讀,市場派在6月1日舉行股東臨時會,搶先於公司派6月15日舉行的股東會,旨在「逼宮」要現任董事長胡雪讓出董座,經營權爭奪大戰提早開打。

目前友訊董事候選名單有三份,包含董事會提出的董事候選名單、市場派台鋼名單及胡雪的反制名單。

友訊董事會名單與現任董事名單相差不大。市場派的董事候選名單包含個人董事李中旺(友訊創辦團隊之一,現任友訊董事、明泰董事長)、黃國興(希捷科技研發副總裁)及友訊投資四席,代表人分別為林仕國(友訊前總經理)、馮忠鵬(友訊現任獨董)、吳裕群(前證期局局長)、陳彥松(前富邦金財務長、現任達勝財務顧問總經理),提名六席董事三席獨董足額競選。

友訊現任董事長胡雪的名單包含胡雪、高宏毅均代表浦聚投資,個人董事則有簡志豪(現任友訊董事、友勁董事長)、李亦秦(藍籌亞洲合夥人)、戴偉衡(華遠匯董事長),獨董名單則為陳立君、王健。

 
業界解讀…友訊市場派最終目的 以戰逼和
記者黃晶琳/台北報導/經濟日報
台灣鋼鐵集團是經營權爭奪戰的老手,經驗豐富,且成功案例不少,每次出招都有關鍵策略。這次找友訊獨董召開股東臨時會,再度引發市場注意。

業界解讀,市場派搶先在公司派號召的股東會前開股東臨時會,除了要解任友訊董事長胡雪職務,更要「以戰逼和」。

近年台鋼集團以財務投資的角度出手,以市場派地位進入上市櫃公司董事會,還多次成功搶下經營權,其中不乏與經營團隊聯手或與公司派協商的案例。

業界人士分析,台鋼集團是超專業的市場派人士,熟悉法律、股務、公司治理,甚至是經營權之爭的操作,此次由獨董出手召開股東臨時會,表面上是要解任董事職務,但也可能要「以戰逼和」,希望胡雪出面來談,談出一個雙方都可以接受的解決方案。

據了解,台鋼已經兩次與胡雪當面協商,希望胡雪退位,台鋼想支持「懂的人跟適合的人」擔任經營團隊,讓友訊品牌重返榮耀,包括培植友訊已故創辦人高次軒與胡雪的兒子高宏毅擔任副董,董事會現有成員李中旺、馮忠鵬、鍾祥鳳及前經理林仕國都支持,但最終胡雪沒有答應。

 
國際科技產業
S20賣不動 三星傳砍單三成
記者劉芳妙、何佩儒、陳昱翔/台北/經濟日報

新冠肺炎衝擊下,三星年度旗艦新機Galaxy S20銷售恐較預期腰斬,全年可能僅賣2,000萬支,並傳出對供應鏈砍單三成,大立光、雙鴻、超眾等台廠都受影響。主攻三星手機的散熱業者不諱言,本季只能「走一步,看一步」,憂心傳統淡季恐更淡。(三星分散生產 仍逃不過疫情衝擊

三星在今年2月推出旗艦新機S20系列,主打5G、穩定拍攝鏡頭與高倍數位變焦等特色,入門售價逾1,000美元,台灣入門款售價為3.69萬元,最高階為4.79萬元。市場原預期,S20今年銷量可逾4,000萬支,優於過往S系列平均年銷量的3,500萬支。

不過,南韓媒體罕見唱衰S20銷量,直言S20開賣以來,受疫情影響,銷量始終低迷,估計年度銷量恐僅2,000萬支,較原先市場預估量腰斬,恐成為三星歷來銷售最差的S系列旗艦機。

南韓媒體過去普遍力挺三星等韓系業者,此次唱衰S20銷量,頗讓市場意外,凸顯疫情導致消費嚴重緊縮,非蘋高階手機買氣嚴重受影響,連手機龍頭三星都難以招架。

供應鏈人士指出,S20上市前確實對零組件拉貨非常積極,加上2月疫情大爆發初期,中國大陸工廠全數停工,導致3月庫存回補激增,一度讓人以為S20銷售不錯,但4月卻豬羊變色,相關零組件平均砍單約三成,恐影響供應鏈4月營收。

針對S20買氣受挫,國內供應鏈均不予置評。據悉,雙鴻、超眾、泰碩負責供貨散熱模組,大立光則是鏡頭模組,其中,大立光通吃蘋果與非蘋訂單,受三星手機銷量不佳衝擊較小,雙鴻等散熱模組廠手機業務僅靠三星撐場,受創程度會比大立光高。三星智慧手機散熱模組多由台廠供應,雙鴻占比約五成,超眾約三成、泰碩約二成。

受大客戶新機銷售不佳影響,大立光已率先釋出「4月拉貨動能比3月差,5月也比4月差」的訊息,直言本季產能利用率會下滑,客戶新產品開案數量也比去年同期少,凸顯手機市場在回補庫存後,面臨終端消費市場疲軟問題,也讓非蘋手機陣營轉趨保守。

散熱族群方面,雙鴻、超眾、泰碩在3月營收均繳出亮眼成績單,但不諱言本季營運展望「走一步,看一步」,一方面第2季是傳統淡季,另一方面也憂心疫情因素影響終端市場買氣,致使零組件需求減弱。

三星多年來穩居全球智慧手機龍頭,根據顧能(Gartner)統計,去年三星智慧手機銷量2.96億支,年增0.4%,全球市占維持19%。S系列是三星上半年最重要的高階旗艦機種,下半年還有Note系列。

 
三星分散生產 仍逃不過疫情衝擊
記者何佩儒/台北報導/經濟日報
三星今年以來在手機市場算是一枝獨秀,不僅順利發表、開賣Galaxy S20系列,因亞洲的生產基地位於越南,初期受新冠肺炎影響相當低。不過疫情比市場還難預測,由於歐美市場的疫情仍在延燒,就算產出順利,短期銷量恐仍會受到衝擊。

三星的手機製造採全球布局方式,原在大陸設有手機組裝廠,因三星手機在大陸的市占率滑落,三星決定關閉在中國的製造基地。春節過後大陸因疫情展開封城,許多位於大陸的工廠延期復工時,三星越南廠不僅正常生產,零組件也因春節因素提前備料獲得確保,在眾多品牌手機廠中,受到的衝擊最小。

不過南韓、歐、美等三星手機的主力市場,目前疫情都尚未有趨緩跡象,市場買氣低迷;反倒是陸續解封的大陸市場,3月起的手機銷量明顯增加,一來一往間,三星未從復甦的中國市場受惠,歐美市場的疫情恐燒到S20的銷售成績。

從大陸手機市場變化來看,可以看到遞延的買氣,在疫情趨緩後會迅速恢復。只是歐美疫情何時趨緩仍在未定之天,如何緊盯市場,在疫情趨緩的區域,快速拉升買氣,將考驗三星行銷策略的彈性度。

 
iPhone上月在陸出貨飆增
編譯黃淑玲、記者李仲維/綜合報導/經濟日報
中國大陸官方數據顯示,3月大陸iPhone出貨量約250萬支,比2月大增逾四倍。分析師指出,蘋果供應鏈現在已大致恢復正常,新款iPhone SE可望近期問世,但同時提醒,蘋果4G手機在大陸市場遭遇對手5G手機的競爭壓力,將愈來愈大,且在其他市場面臨經濟壓力之際,蘋果將須更加競逐中國大陸市場的市占率。

新冠肺炎於1月中旬過後大擴散,為了防疫掀起的封城、交通管制等因素影響,今年1、2月大陸工廠開工狀況不佳、消費力道減弱,當地手機市場銷售也跌落谷底,由於2月基期低,導致3月出貨狀況較2月呈現暴增,但仍較去年同期大幅衰退。

大陸工信部旗下的中國信息通信研究院公布最新數據顯示,3月大陸手機市場總體出貨量2,175.6萬支,年減23.3%;第1季手機市場總體出貨量4,895.3萬支,年減36.4%。

路透與巴隆周刊報導,根據中國信息通訊研究院的數據,中國大陸3月手機出貨量共達2,100萬支,比2月增加了三倍多,但仍比去年同期下滑了約20%。

 
資訊產業
上季PC出貨減幅 七年最大
編譯葉亭均、記者蕭君暉/綜合報導/經濟日報
科技市調機構顧能(Gartner)與IDC公布今年第1季全球PC出貨統計,分別年減12.3%及9.8%,結束連續三季成長走勢,並創下自2013年以來,最大單季跌幅,主因是新冠肺炎爆發,使得生產和物流遭遇阻礙。

Gartner統計,第1季全球PC出貨量5,163.6萬台,年減12.3%。IDC則指出,第1季全球PC出貨量為5,323.8萬台,年減9.8%。這是在2019年PC罕見出現成長,並終止連續七年衰退走勢之後,再次看到PC出貨量大幅下降。

IDC指出,儘管1月的PC產能與過去幾年相當,但2月大陸工廠長期關閉、製造業緩慢恢復,以及臨近季度末的物流和勞動力困難,導致供應量減少。

IDC與Gartner都指出,雖然遠距工作帶動PC需求激增,但大陸的工廠在1月底開始停工,影響這些產品的供應量。

台廠方面,Gartner統計,宏□、華碩第1季出貨量分別達290萬台、260.3萬台,年減率各為12.7%、26.2%,市占分別為5.6%、5%。

IDC則指出,宏□第1季PC出貨量年減9.9%至336.4 萬台,市占率排名升至第四。第1季全球前六大PC品牌,依序為聯想,惠普,戴爾,宏□,蘋果與華碩。

 
PC鏈翻轉 Q2市況變熱
記者蕭君暉、謝艾莉/台北報導/經濟日報
新冠肺炎導致中國大陸工廠延後復工、物流停擺等因素干擾,第1季全球PC市況低迷,隨著大陸供應鏈恢復正常營運,加上全球對在家工作、在家上課需求,刺激PC銷售量激增,本季市況大翻轉,不僅品牌廠宏□、華碩營運可期,代工廠緯創、和碩、仁寶也對本季營運樂觀。

宏□表示,往年學校通常在夏季採購產品,然而今年受疫情影響導致整個學程受影響,預估夏季至秋末,仍然會有很高的電腦需求。此外,美國校園也在推廣「一名學生、一台電腦」計畫,意味若有20萬學生,就會有20萬台的電腦設備需求。

至於企業端需求,也會因為在家上班,帶動筆電、顯示器甚至電競筆電的銷售。像美國許多科技巨頭,例如蘋果、微軟、臉書與Google等3月初開始讓員工在家辦公,就引發員工對筆電、螢幕、網路線纜與其他設備的需求大增。

代工廠也樂觀看本季筆電出貨,估計可較首季雙位數成長。仁寶總經理翁宗斌表示,仁寶第1季筆電與非PC出貨量都比去年第4季大減逾三成,第2季觀察筆電將大幅好轉,將帶動上半年筆電出貨量持平去年同期。

翁宗斌認為,疫情導致中國大陸工廠延後開工,所有品牌的終端市場通路庫存不是見底、就是負數,歐美企業為了提高在家工作的效率,優先提供員工效能佳的商用筆電,在家工作帶動的需求已經超過補足庫存。

另外,學校停課與線上教學也大幅推動教育筆電的訂單,以仁寶為例,本季九成訂單來自於商用筆電與教育市場。

緯創表示,現階段旗下工廠產能利用率已達95%,預估本季可有明顯反彈。公司對今年PC/筆電、伺服器和智慧型裝置出貨成長樂觀。緯創積極擴張資本支出,預估今、明兩年合計資本支出將逾10億美元。

和碩執行長廖賜政表示,首季訂單將遞延至第2季,加上新產品貢獻,本季三大業務包含資訊產品、消費性電子及通訊產品出貨都將優於首季。

 
華新科布局電動車 獲利新引擎
記者李孟珊/台北報導/經濟日報
近期國際油價大跌衝擊電動車市場銷售,華新科仍認為電動車長線成長趨勢不變,並且將持續深耕汽車電阻產品。

華新科預期,在汽車電阻產品出貨量增加帶動下,未來毛利較高的特殊品產值比重可從目前的三成到四成,提升到五成,有助提升整體獲利。

華新科分析,車用市場利潤比消費性市場好,已成為村田製作所、松下等日系指標大廠積極搶進的領域,華新科將把主力放在車用晶片電阻,由於主要供應車用晶片電阻的松下近年幾乎未擴建產能,隨著電動車對被動元件需求持續增加,在日廠不擴產、需求逐年遞增下,對華新科而言,會是很好的利基點。

瞄準車用市場,華新科在2018年7月於馬來西亞設立怡保廠,打造專屬生產線,生產車用電阻,符合VDA6.3和AEC-Q200標準,以及IATF16949認證,盼華新科成為業界少數同時具有車規等級的積層陶瓷電容(MLCC)、晶片電阻量產能力的供應商。

華新科指出,三年前汽車用用占被動元件市場比重約15%,隨著電動車對被動元件需求大增40%,包括輔助駕車系統、音響、通訊、感應器、自動煞車等,都需要更多的被動元件來支持,華新科也將運用釜屋電機日本在地的銷售平台,積極滲透日本主要客戶,期盼在此趨勢下,獲得更多市占。

 
華新科產能滿載 提前擴產
記者李孟珊/台北報導/經濟日報
被動元件大廠華新科副董事長兼副執行長顧立荊昨(14)日表示,新冠肺炎疫情帶動在家上班、遠距教學風潮,對筆電、平板等裝置需求增加,近期5G基地台、智慧手機客戶拉貨也不錯,目前產能利用率逼近滿載,擬將部分原訂下半年進行的擴產計畫提前至本季。

華新科昨天受券商邀請,參加線上論壇,顧立荊釋出上述看法。對於新冠肺炎影響,他說,歐美疫情尚未減緩,對整體經濟的影響恐延續至6、7月,但因全球資金寬鬆,以及後續美國大選,加上中國大陸刺激內需力道強勁,他仍樂觀看第2季與下半年營運。

從終端需求來看,顧立荊指出,疫情帶動在家上班與虛擬學習趨勢,推升筆電與WiFi無線網卡需求;此外,電玩、遊戲機等宅經濟需求也大幅成長,5G手機、WiFi 6、5G基地台等客戶端拉貨動能也相當明顯。

他分析,目前電阻市場供應較吃緊,華新科電阻訂單出貨比(B/B值)約1.8至2,目前在手訂單已到第3季,4、5月產能滿載;電容方面,訂單出貨比則大於1.5。

考量需求強勁,華新科擬將原訂下半年擴產計畫提前至第2季,電阻與電容目前每月設備產能為500億顆,月出貨量約400億顆,目標朝單月出貨量550億顆邁進,增幅近四成。

產能利用率方面,他說,華新科已經從首季的50%至60%,提升至目前的80%至90%,逼近滿載,成品庫存約一個月左右,但是以電容生產周期需要一個月推算,現在客戶下單,大概要三個月後才能交貨。

法人關心漲價議題,顧立荊回應,在反映成本下,對會適度調整價格,預期通路部分漲價狀望會較明顯。

顧立荊強調,受疫情影響,大陸全面啟動5G建置,相關動能非常強勁,在5G帶動下,讓全世界進入新的生活方式,以智慧機為例,5G被動元件用量較4G增加兩成,基站則多了近十倍用量,隨著量能提升,被動元件產業成長態勢確立。

華新科馬來西亞廠已配合當地防疫政策停工,顧立荊透露,當地醫療相關生產線已獲准復工,無法復工的部分,已將半成品運到台灣加工,客戶不會因為馬來西亞停工而受影響。

 
福壽山農場桃花舞春風、梨花來相伴
看過「三生三世十里桃花」電影朋友,一定對女主角青丘女帝-白淺掉落漫山遍野桃花林中沉睡,那猶如世外桃源般仙境著實讓人著迷難忘。其實在現實生活中真有整片桃花林在優美的山林農場中綻放,今年就到福壽山來場桃花戀之旅。

武漢封城日記/1月23日 我是一個遇事冷靜的人
我算是一個遇事冷靜、淡定的人,直到1月20日武漢新增病例過百,別的省市出現病例,我才開始不知所措。此前公布的消息顯然存在瞞報的情況。也是從那天起,武漢街頭戴口罩的人突增,好多藥局的醫用口罩都賣光了,還有很多人在買防治感冒的藥。
 
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