2020年7月24日 星期五

題材股大閱兵 搶搭台股獲利特快車


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本期焦點 題材股大閱兵 搶搭台股獲利特快車
特別報導 馬斯克科技帝國狂潮 商機湧動 誰能抓住機會?
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題材股大閱兵 搶搭台股獲利特快車
【文/陳威良】
台股的資金大浪一波接著一波,推動類股瘋狂地輪動噴出,看似非理性的上漲,其實每一波的主流族群都是有脈絡、有節奏的推升。年初先由5G基地台供應鏈開始暖身起跑,到新冠肺炎疫情爆發後,從口罩、額溫槍、疫苗、篩檢到新藥,防疫生技概念股可說是全面噴出,而且創下一季之內多檔翻倍上漲紀錄。

上漲看似雜亂

實為有脈絡、有節奏

各國封城後,帶旺伺服器、筆電等遠距商機;經濟解封後,輪到觀光、餐飲接力衝慶祝行情,而外銷的健身器材、自行車更是熱到發燙;電子股隨著台積電(2330)與聯發科(2454)兩大支柱發威,連帶著設備供應鏈、IC設計與IP矽智財也狂漲到跌破專家眼鏡。

所謂「量大就是主流,創高就是強勢」,在資金行情中如果想要提高報酬率,一定要謹記投資「只買主流強勢股」的原則,跟著法人、大戶的聰明錢走,才會賺得快又多。沒跟上主流強勢股,就好像買了門票進場卻走錯包廂,隔壁氣氛炒得熱烘烘,自己的持股卻冷颼颼。

聰明的熱錢會如何選股呢?一語道破就是「跟著產業趨勢走,順著政策方向做」。舉例來說,5G隨著各國制定開台時間表,必定先從基地台漲到手機升級的商機,所以聯茂(6213)、台燿(6274)…..等,成為鎂光燈下的焦點股,這就是符合產業趨勢也是政策推動的主流股。

而今年上半年為了防疫,國內快速組成國家隊,執政團隊親訪了幾家口罩與疫苗廠,使得恆大(1325)、敏成(4431)、國光生(4142)、高端疫苗(6547)等成為政策加持的人氣明星股。所以緊盯著聰明錢往哪走,就會找到下一波主流。

緊盯市場資金流向

就能找到下一波主流

說到下半年主流,首先想到的就是必定不會缺席的蘋概股,預估蘋果今年iPhone新機將推出4款,分別為1款5.4吋、2款6.1吋、1款6.7吋,新機銷量可達7000萬支,第3季起逐季成長。由於今年iPhone12升級幅度大,除了4款皆支援5G之外,PCB升級高頻高速、鏡頭升級為7P、全系列皆標配OLED等,受惠規格提升與接單比重提升的個股將是投資亮點。

iPhone12今年在主機板設計上,因晶片承載數量增加,因此整體主機板總面積將較上一代增加10%∼20%;材料方面,5G手機要求更高的傳輸速度與較高的抗熱系數,因此材料規格也較上一代升級,受惠業者包括臻鼎-KY(4958)、欣興(3037)及華通(2313)。

鏡頭方面,畫素將從1200萬升級至2000萬畫素,並可望採用7P鏡頭,7P價格相對6P貴了約1倍,1個7P鏡頭的貢獻約等於2個6P鏡頭,估玉晶光(3406)在2款低階iPhone將拿下40%以上的7P鏡頭供應,同時也是ToF(飛時測距)接收器鏡頭的主要供應商。

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馬斯克科技帝國狂潮 商機湧動 誰能抓住機會?
【文/李冠嶔】
伊隆•馬斯克(Elon Musk)是現代第1輛電動車Tesla Roadster的聯合設計者之一,同時也是漫威電影「鋼鐵人」東尼史塔克的原型,目前擔任SpaceX執行長兼首席設計師、Tesla執行長兼產品架構師與SolarCity董事長。

特斯拉股價飛上天

馬斯克曾經說過地球只是某個外星人電子遊戲中的模擬而已,也有人懷疑他根本就是個外星人。

除了電動車、太陽能、火箭之外,馬斯克還提出超迴路列車(Hyperloop),理論上能在30分鐘內跨越約350英里(560公里)的距離,預估只要60億美元就能完成加州的高鐵項目,頗具爭議。

2008年,Tesla發表了第1輛電動車Roadster,從此改變了汽車產業生態,當時的馬斯克年僅37歲。

2018年馬斯克違反證管會(SEC)規定在推特發文,要以每股420美元收購下市,今年在空頭認賠下,股價一度狂漲至1793美元,擠下豐田成為汽車股市值王。

一般傳統汽車業切入電動車市場是把車子裝入電池,Tesla成功因素在於沒有傳統汽車業的包袱,以電池為核心裝上汽車外殼。

空頭認為公司還在燒錢階段,股價就這麼高,遲早夢想破滅。不過,在Tesla進軍中國後,似乎有所改觀。

Tesla是中國開放電動車外資持股比率限制後,首間獨資前進中國設廠的外國電動車品牌,由於中國政府全力扶植新能源車,去年12月Tesla獲銀行113億元人民幣的貸款,今年5月又再獲得銀行40億元人民幣貸款,2018年Tesla首期投入160億元人民幣,等於公司完全不必自備款。

由於上海超級工廠(Gigafactory)光是產線成本就較加州費利蒙廠低了65%,Tesla創造了連3季獲利,尤其在新冠疫情下,首季還能小賺1600萬美元,大勝福特的虧損20億美元。

SpaceX與星鏈計畫

馬斯克創辦SpaceX目的是降低太空運輸成本,並進行火星殖民,目前開發出獵鷹系列運載火箭及龍系列飛船,用於載物至地心軌道。除載物外,今年5月與美國太空總署NASA合作由Crew Dragon Demo-2將2位美國太空人送到國際太空站,這是自2011年7月8日以來,第1個在美國國土發射的載人太空飛行任務。

SpaceX可回收過去只能使用1次的火箭推進器,目前服役的獵鷹9號Block 5在不檢修翻新的情況下,能夠執行10次任務,而翻修後更能執行達百次任務。SpaceX推出的「星鏈」(Starlink)計畫,預計將打造由12000顆近地軌道(Low Earth Orbit)衛星組成的低成本網路。

由於5G訊號屬於高頻段,波長愈短,有效覆蓋的範圍就會愈小,增加小型基地台的數量,才能夠達成高速與低延遲目標,因此,所需要的小型基地台將是過去的十數倍,為補足目前網路無法涵蓋之處,低軌道衛星通訊就成為另一個解決方案。

受上半年疫情影響,SpaceX發射衛星的計畫有所延誤,目前SpaceX加速推進星鏈計畫,預計今夏即可開通衛星網路測試服務,截至6月中旬已發射540顆,被馬斯克酸為模仿貓(Copy Cat)的貝佐斯(Jeff Bezos)也有一個柯伊伯計畫(Project Kuiper),預計發射3236顆通訊衛星進入低地軌道,以形成「寬頻網絡星座」,提供消費者廉價的高速寬頻服務。

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